Menjual pilihan saham terhad


Peraturan 3 mengenal pasti jualan yang menghasilkan sekuriti terhad. Sekuriti kawalan adalah yang dipegang oleh sekutu syarikat penerbit. Sekutu adalah seseorang, seperti pegawai eksekutif, pengarah atau pemegang saham besar, dalam hubungan kawalan dengan penerbit. Kawalan bermaksud kuasa untuk mengarahkan pengurusan dan dasar syarikat berkenaan, sama ada melalui pemilikan sekuriti undi, melalui kontrak, atau sebaliknya.


Jika anda membeli sekuriti dari orang yang mengawal atau "sekutu," anda mengambil sekuriti terhad, walaupun mereka tidak terhad kepada tangan gabungan itu. Jika anda memperoleh sekuriti terhad, anda hampir akan menerima sijil yang dicap dengan legenda "sekat". Legenda ini menunjukkan bahawa sekuriti itu tidak boleh dijual semula di pasaran melainkan ia didaftarkan dengan SEC atau dikecualikan daripada keperluan pendaftaran.

Tempoh Memegang. Sebelum anda boleh menjual sebarang sekuriti terhad di pasaran, anda mesti memegangnya untuk jangka masa tertentu. Sekiranya penerbit sekuriti tidak tertakluk kepada keperluan pelaporan, maka anda mesti memegang sekuriti sekurang-kurangnya satu tahun. Tempoh pemegangan yang berkaitan bermula apabila sekuriti dibeli dan dibayar sepenuhnya. Tempoh pegangan hanya terpakai untuk sekuriti terhad.


Kerana sekuriti yang diperoleh di pasaran awam tidak terhad, tidak ada tempoh pegangan untuk sekutu yang membeli sekuriti penerbit di pasaran. Tetapi penjualan semula sekuriti sekuriti sebagai sekuriti kawalan adalah tertakluk kepada syarat-syarat lain dari peraturan. Maklumat Awam Semasa. Terdapat maklumat semasa yang mencukupi mengenai syarikat penerbit yang tersedia secara awam sebelum penjualan boleh dibuat.


menjual pilihan saham terhad
menjual pilihan saham terhad

Untuk memulakan proses penyingkiran legenda, pelabur harus menghubungi syarikat yang mengeluarkan sekuriti, atau ejen pemindahan sekuriti, untuk bertanya tentang prosedur untuk menghapuskan legenda.

Jika anda adalah sekutu, jualan mesti dikendalikan dalam semua aspek sebagai urus niaga perdagangan rutin, dan broker mungkin tidak menerima lebih daripada komisen biasa.

Had Tempoh Pemegangan Beberapa pindaan telah dibuat kepada Peraturan untuk meningkatkan kecairan stok terhad. Bagi sekutu tempoh pemegangan awal dikurangkan dari dua tahun hingga satu tahun. Baca Lagi Mengapa peruntukan aset penting? Selalunya, menjual pilihan saham terhad, majikan akan menahan sejumlah saham bersamaan dengan rang undang-undang cukai apabila peletakhakan. Jawapannya kepada soalan ini adalah, "Ia bergantung, apabila saya mencadangkan satu pelanggan untuk menjual RSUnya dan melabur hasil dalam portfolio yang pelbagai, dia pada dasarnya menuduh saya menjadi buzz membunuh. peraturan yang berpunca daripada Akta Sekuriti yang bertujuan untuk mengelakkan manipulasi pasaran melalui penjualan saham besar. Menjual pilihan saham terhad Sekuriti Terhad dan Kawalan Jan. Kepemilikan Pekerja Melalui Saham Terhad Salah satu kelebihan saham yang terhad adalah dari perspektif pengurusan adalah sebagai alat yang memotivasi ia membolehkan pekerja berfikir, dan bertindak seperti pemilik.

Sekuriti terhad adalah sekuriti yang diperolehi dalam penjualan tidak berdaftar, persendirian daripada syarikat yang mengeluarkan atau daripada sekutu penerbit.

Mengeluarkan legenda boleh menjadi proses rumit yang memerlukan anda bekerja dengan seorang peguam yang mengkhususkan diri dalam undang-undang sekuriti. Sekiranya pertikaian berlaku sama ada legenda terhad boleh dihapuskan, SEC tidak akan campur tangan. Pembuangan legenda adalah semata-mata mengikut budi bicara penerbit sekuriti. Undang-undang negeri, bukan undang-undang persekutuan, merangkumi pertikaian tentang penyingkiran legenda. Oleh itu, SEC tidak akan mengambil tindakan dalam sebarang keputusan atau pertikaian tentang membuang legenda yang terbatas.

Peraturan Jual Sekuriti Terhad dan Kawalan Jan. Peraturan membenarkan penjualan semula sekuriti sekatan dan kawalan awam sekiranya beberapa syarat dipenuhi. Gambaran keseluruhan ini memberitahu anda apa yang perlu anda ketahui tentang menjual sekuriti terhad atau kawalan anda. Ia juga menggambarkan bagaimana untuk mempunyai legenda yang dibatasi. Apakah Sekuriti Terhad dan Kawalan?

Sijil untuk sekuriti kawalan biasanya tidak dicap dengan legenda. Apakah Syarat-syarat Peraturan? Jika anda ingin menjual sekuriti terhad atau kawalan anda kepada orang ramai, anda boleh memenuhi syarat-syarat yang digariskan dalam Peraturan Peraturan ini bukanlah cara eksklusif untuk menjual sekuriti terhad atau kawalan, tetapi memberikan pengecualian "pelabuhan selamat" kepada penjual.

Bagi syarikat pelapor, ini secara amnya bermaksud bahawa syarikat-syarikat telah mematuhi keperluan pelaporan berkala Akta Bursa Sekuriti bagi syarikat-syarikat yang tidak melaporkan, ini bermakna maklumat syarikat tertentu, termasuk maklumat mengenai sifat perniagaannya, identiti pegawainya dan para pengarah, dan penyata kewangannya, tersedia secara terbuka. Formula Volum Dagangan. Transaksi Pialang Biasa.

Baik penjual maupun broker boleh meminta pesanan untuk membeli sekuriti. Sekiranya anda tidak dan tidak sekurang-kurangnya tiga bulan sekutu syarikat yang mengeluarkan sekuriti dan telah memegang sekuriti terhad sekurang-kurangnya satu tahun, anda boleh menjual sekuriti tanpa mengambil kira syarat-syarat di dalam Kaedah yang dibincangkan di atas. Jika penerbit sekuriti itu tertakluk kepada keperluan pelaporan Akta Bursa dan anda telah memegang sekuriti sekurang-kurangnya enam bulan tetapi kurang dari satu tahun, anda boleh menjual sekuriti selagi anda memenuhi syarat maklumat awam semasa.


Walaupun anda telah memenuhi syarat-syarat Peraturan, anda tidak boleh menjual sekuriti terhad anda kepada orang awam sehingga anda mendapat legenda yang dikeluarkan dari sijil. Hanya ejen pemindahan boleh mengeluarkan legenda yang terbatas. Tetapi ejen pemindahan tidak akan mengalih keluar legenda melainkan anda telah mendapat persetujuan pengeluar-biasanya dalam bentuk surat pendapat dari penasihat penerbit-bahawa legenda yang terbatas dapat dihapuskan. Kecuali ini berlaku, agen pemindahan tidak mempunyai kuasa untuk menghapus legenda dan membenarkan pelaksanaan perdagangan di pasaran.

Pelabur biasanya menerima sekuriti terhad melalui tawaran penempatan swasta, Peraturan D, pelan manfaat saham pekerja, sebagai pampasan untuk perkhidmatan profesional, atau sebagai pertukaran untuk menyediakan "wang benih" atau permulaan modal kepada syarikat.

Syarat lima peraturan ini diringkaskan di bawah: Sekuriti tambahan yang dibeli daripada penerbit tidak menjejaskan tempoh pegangan sekuriti yang telah dibeli sebelumnya dari kelas yang sama. Sekiranya anda membeli sekuriti terhad daripada bukan sekutu lain, anda boleh mengambil tempoh pemegangan bukan afiliasi itu untuk tempoh pegangan anda. Bagi hadiah yang dibuat oleh sekutu, tempoh pegangan bermula apabila sekutu memperoleh sekuriti dan bukan pada tarikh hadiah itu. Dalam kes opsyen saham, termasuk opsyen saham pekerja, tempoh pemegangan bermula pada tarikh opsyen dilaksanakan dan bukan tarikh ia diberikan.